איגרת חוב שבה הריבית אינה קבועה מראש לכל תקופת האיגרת אלא זו נקבעת על פי מפתח מסוים, שבו באים לידי ביטוי התנאים השוררים בשוק (להרחבה ראה מעות) variable interest bond
איגרת חוב של חברה שאינה נושאת ריבית נומינלית במשך תקופת חיי האיגרת והתשואה למשקיע מתקבלת מכך שזו נמכרה בניכיון. (גם: איגרת חוב ללא תלוש). non-interest bearing bond
מסמך המייצג חוב שעל-פי תנאי הנפקתו הוא מסווג כבעל מעמד נחות לעומת ניירות ערך, או חובות אחרים, של החברה שהנפיקה אותו, הן לגבי הקרן והן לגבי הריבית, במקרה של פשיטת רגל או חיסול. subordinated bond
איגרת חוב שאושרה על־ידי הגורמים המפקחים על מוסדות כספיים ואחרים, כאיגרת חוב שהגופים הנתונים לפיקוחם רשאים להשקיע בה את קרנותיהם. approved bond, authorized bond
1. איגרת חוב בלתי סחירה בבורסה שהוצאה לקופת גמל בלבד. בעבר נשאו איגרות חוב אלה תשואה גבוהה במיוחד עם הצמדה למדד או לדולר וייתרו את הצורך בניהול השקעות של גופים אלה. 2. כל איגרת חוב שהוצאה למטרה מיוחדת. designated bond
איגרת חוב שפירעונה מובטח במשכון או בשיעבוד נכסים של החברה שהנפיקה אותה. השיעבוד יכול שיהיה על רכוש נייד או על רכוש לא נייד. (להרחבה ראה מעות) secured bond
איגרת חוב שלמחזיק בה זכות להחזיקה עד למועד הפדיון, כדרך כל איגרת חוב, או להמיר אותה במניות וכתבי אופציה לפי יחס המרה קבוע מראש. לעתים כוללים תנאי ההמרה גם תשלום תוספת מימוש שנקבעה. convertible bond to options and shares
איגרות חוב המוצאות על ידי יותר מגורם אחד וההתחייבות בה כלפי מחזיקי איגרות החוב היא משותפת, על בסיס של ביחד ולחוד (ולכן גם נקראת 'איגרות חוב ביחד ולחוד' (JOINT AND SEVERAL BOND). בשווקים הפיננסיים בארה"ב איגרת כזו מקובלת כאשר חברה אם רוצה להבטיח את איגרות החוב של חברה בת (ראה: איגרת חוב מובטחת בנאמנות). joint bond
איגרת חוב נושאת ריבית קבועה שחייבת להשתלם לעתים מזומנות, אולם נוסף לכך החברה המנפיקה משתפת את בעלי איגרות החוב ברווחיה. צורת ההשתתפות יכולה להיות שונה ממקרה למקרה participating bond
איגרת חוב של חברה עסקית אשר בעת הנפקתה החברה שהנפיקה אותה קבעה בתנאיה שהיא נותנת לבעליה גם את הזכות להחליפה בנייר ערך אחר של החברה המנפיקה, בדרך־כלל למניות רגילות, לפי שער המרה קבוע מראש במועד פדיון אחד או יותר. convertible bond
איגרות חוב אשר בתנאי ההנפקה שלהן נקבע כי בקרות אירוע מסוים הם יקבלו זכות הצבעה, בניגוד לעיקרון הכללי כי למחזיקים באיגרת חוב אין זכות הצבעה בגוף שהוציא אותן. voting bond
איגרת חוב שבה הסכומים המשולמים בעת פדיון הקרן ובעת תשלומי הריבית, מחושבים על בסיס שיעור עליית השער של מטבע החוץ אליו צמודה האיגרת. foreign currency linked bond
1. איגרת חוב שבהגיע מועד הפדיון שולם המגיע על פיה על־ידי המנפיק. 2.איגרת חוב של תאגיד שהונפקה על־ידו ונמכרה לציבור אך נרכשה חזרה על־ידי התאגיד לפני מועד החלות, אם דבר זה מותר לפי תנאי האיגרת. (גם: איגרת אוצר). redeemed bond
איגרת חוב ניתנת להמרה, שהמחזיק בה בחר שלא במסלול פדיון, כלומר, לנצל את זכותו להמירה למניות רגילות, והמנפיק אינו יכול לכפות את ההמרה hung convertible, hunged bond
איגרת חוב שהמנפיק שלה הוא מארץ זרה אבל היא נקובה במטבע מקומי. כלומר, איגרת חוב המונפקת בשווקי ההון המקומיים הגדולים על־ידי לווים לא מקומיים, כגון איגרות חוב "ינקי", איגרות חוב "בולדוג" ואיגרות חוב "יין". (להשוואה ראו: איגרת חוב נסחרת במטבע חוץ). foreign bond
1. איגרת חוב שבה שיעורי הריבית הולכים וגדלים בהדרגה. עם הנפקתה היא נושאת ריבית פחותה מהמקובל אולם זו הולכת וגדלה עד שהיא מגיעה לשער מסוים ואז היא מוחלפת באיגרת חוב רגילה הנושאת שער ריבית קבוע. 2. איגרת חוב שבהגיעה מועד פדיונה המנפיק אותה לא עמד בתשלום, אך בהסכמת הנושים נקבע כי תמורתה תשולם במועד מאוחר יותר. עד מועד הפדיון מוסיפים לשלם ריבית על האיגרת וגם לא חל כל שינוי בביטחונות שניתנו לה בעת ההנפקה. איגרת כזו מכונה גם 'איגרת חוב מוארכת' (EXTENDED BOND). deferred bond
איגרות המונפקות בדרך־כלל לתקופה ארוכה המעניקות למחזיקים בהם את הזכות להשתתף בהגרלות פרסים בסכומי כסף הנקבעים מראש - המקבילים, בדרך כלל, לסכומי הריבית שהיו משתלמים על איגרות החוב - ובמועדים קבועים בכל שנה, עד למועד הפדיון הסופי. premium bond
איגרות חוב הנקובות במטבע חוץ, דהיינו במטבע שאינו ההילך החוקי של הארץ המנפיקה, ושנמכר בשווקים המקומיים במטבע שבו נקובה האיגרת bond dealt in foreign currency
אמירה של לווה או של צד שלישי שייתן ערבות לאשראי שמועמד לרשותו של הלווה. על פי פסיקה שניתנה, המלווה אינו יכול להיסתמך על הצהרת כוונות זו לפירעון חובותיה של חברה שניתנו בלי שהדבר גובה בכתב ערבות, כשם שהמבטיחים לא יכלו לצפות שהבנק יסתמך על דיבריהם במתן אשראי. promise to undertake
שילוב של שתי חברות, או יותר, שבו הצדדים מעבירים את נכסיהם לחברה חדשה שמוקמת לצורך האיחוד. החברות שמפסיקות להתקיים מכונות "חברות נמוגות". companies integration
קונסולידציה של הון המניות של חברה על ידי חלוקתם למספר קטן יותר, בלי לשנות את חלקו היחסי של כל בעל מניות. (גם: פיצול נגדי). לשון אחר: קריאה של המניות שבידי הציבור וחלוקתם למספר קטן יותר, כך שבסוף התהליך בידי כל בעל מניות יהיה מספר קטן יותר של יחידות מזה שהיה לו קודם. אין הדבר יוצר שינוי של הבעלות משום שגם לאחר הפעולה הם ממשיכים להחזיק באותו חלק יחסי של החברה כפי שהיה הדבר לפני כן. לדוגמה - באיחוד של אחד למאה, בעל מניות שלפני הפעולה היו לו 500 מניות יהיו לו reverse stock split / consolidation of shares
איחוד או חיבור בדרך אחרת של שתי ישויות עסקיות כאשר הראשונה עוסקת בייצור המוצר והשנייה בשיווקו. (גם: איחוד לפנים). (השווה: איחוד לאחור). forward conbination / forward integration
1. חלק הנכסים נטו של חברה שיש איסור למשוך אותם עלפי חוק החברות 2. במניות סתומות שווי: החלק של ההון הנפרע של חברה אשר, על־פי החוק, הסכם, או החלטה של מועצת המנהלים הפך להיות הערך הנקוב של הון המניות. (ארה"ב). legal capital
מילון אבניאון - מילון עברי עברי
טעות \ הערה