_ פירוש

לקבוע ערך של דבר־מה לשם רכישה או הטלת מס וכד' (גם:
שום).
assess

***

ראו: הרצת מניות
pump and dump

***

התהליך, ובסופו של דבר הערך המתקבל, שנובע מהצעדים של משקיע לקביעת המחיר אותו הוא מוכן לשלם תמורת איגרת חוב; או, במקרה של המנפיק, מה המחיר שהוא ידרוש בעד איגרת החוב שהוא מציע לציבור.
bond valuation

***

הערכה של מספר רב של יחידות או של רכוש בעת ובעונה אחת.
mass appraising

***

ניתוח מתימטי־סטטיסטי של הצלחתו או אי-הצלחתו של ניהול תיקי ההשקעות בניירות ערך או כל צורת השקעה בשוק ההון באורח מוחלט, או יחסי, בהשוואה לתיקי השקעות אחרים בעלי הרכב השקעות שווה או שונה, לפי העניין.
performance appraisal

***

קביעת ערכו של נכס או שירות בסכום הפחוּת מערכו הריאלי, או מחיר השוק שלו
undervaluation

***

תהליך קביעת דירוג איכותי לקרן נאמנות. הדרך המקובלת בישראל להערכה כזו היא לפי שיעורי התשואה שלהן בעבר.
unit trusts appraisal

***

כינוי לשיטה לקביעת ערכו של נכס על בסיס העלות שלו, כשמהעלות מנכים כל הוצאה שנעשתה בו ללא צורך ושבעצם לא העלתה את ערכו הממשי של הנכס.
prudent appraisal

***

חקירת ההבדלים בין מוכרים שונים של סחורות או שירותים כגון שירותי בנק, כדי לבדוק את התנאים בבנקים שונים, השוואת תנאי ריבית על פיקדונות, חשבונות חיסכון וכדומה בין מוסדות פיננסיים שונים וכו'.
comparison shopping

***

1. תהליך ההתאמה של דו"חות כספיים הערוכים בערכים נומינליים לשינויים בכוח הקנייה הכללי של המטבע
2. בניתוח פיננסי:
סידור מחדש של נתונים מסוימים בדו"חות הפיננסיים של פירמה על מנת להגיע למסקנות בדבר מצבה.
financial statements adjustment

***

השער המשמש להתחלת המסחר במניות בורסה לניירות ערך בשלב הטרום־פתיחה הנקבע לפי שער הסגירה ביום המסחר הקודם, כפוף להתאמות שונות בהם:
זכויות, הטבה, דיבידנד וכד'.
rate adjustment

***

שינוי מבנה ההון והחובות של חברה בעקבות פעולה מרצון.
readjustment

***

המועד בו חברה יכולה להתחיל בפעולות. חברה פרטית יכולה להתחיל בעסקיה מיד עם רישומה. חברה ציבורית צריכה לקבל אישור מיוחד מרשם החברות להתחיל בעסקים בנוסף למסמכי ההתאגדות.
commencement of business

***

השמדתו או קריעתו של שיק בצורה המעידה על כוונה לבטלו.
check destruction

***

אומדן של מצב כספי עתידי, כולל תוצאות הפעילות של התקופה החזויה והשינויים במצב הכספי בשל כך.
financial projection

***

1. סילוק זמני של אדם מתפקידו. למשל, סילוקו של חבר דירקטוריון, מנהל, בעל זכות חתימה וכיוצ"ב על ידי המפקח על הבנקים, אם נתגלו פגמים בניהול בנק והבנק לא תיקן פגמים אלה בתוך תקופה מסוימת שקבע המפקח.
2. דחיית המשך טיפול במשהו באופן זמני או עד שיתקיים תנאי מסוים
אנגלית: layoff

***

ע"ע סעיף השלמת ביטחונות.
remargining clause

***

הוספת פרטים חסרים בשטר שההנחה היא שהמחזיק בשטר רשאי להשלים את החסר.
completion of notes

***

ע"ע שמיטת חובות.
moratorium

***

פעולה שנוקטת הנהלת הבורסה לניירות ערך לגבי מניה מסוימת ולפיה היא מפסיקה את המסחר בה לזמן לא קצוב (השווה:
הפסקת מסחר קצובה).
suspension of trading

***

סמכויות שיש לנגיד בנק ישראל לנקוט בצעדים שונים שיביאו להשעית חבר־ דירקטוריון של הבנק או של מנהל עסקים שלו.
director's suspension

***

השפעה על צד לחוזה הגורמת לכך שההסכמה לחוזה לא נבעה מרצון חופשי, או שגרמה לעשות מעשה או מחדל שללא ההשפעה לא הייתה נעשית מרצון חופשי.
undue influence

***

1. (בבנקאות) הגדלת גבול האשראי הניתן ללקוח
.
2. (בהשקעות) שיפור תיק השקעות:

פעולה של משקיע המחליף בתיק ההשקעה שלו את ניירות הערך שהם בעלי איכות ירודה לניירות ערך שהם בעלי איכות גבוהה יותר. (גם: שִדרוּג).
אנגלית: upgrade

***

תליית מתן שירות אחד ברכישת שירות אחר.
tie-in service

***

תנאים בחוזה המגבילים את הזכות של צד אחד לחוזה לפעול באופן חופשי לאחר ביצוע החוזה או במהלכו.
restrictive covenant

***

אותם חלקים בחוזה הנוצרים על-ידי מלים ספציפיות של הצדדים, המצהירים על כוונותיהם, להבדיל מהתחייבות מכללא.
express covenant

***

הסכם שניתן לאכיפה, להימנע מלעשות דבר מסוים. כגון התנייה של בנק כי לווה לא יחלק דיבידנד כל עוד לא נפרעה ההלוואה. (השווה:
התחייבות לאי שיעבוד).
negative covenant

***

1. הסכם חוקי, או חלק שלו, המתייחס להתחייבות, להבטחה או להסכמה לעשות, או להימנע מלעשות, דבר שניתן לאכיפה כחוק.
2. הסכמים בכתב לשלם סכומים מוגדרים לאנשים או לארגונים מוגדרים במשך מספר מוגדר של שנים.
covenant

***

1. מצב שבו כל צד מעניק אשראי לזולתו
2. אשראי המוענק לשני אנשים או יותר והאחראים לו ביחד ולחוד.
mutual credit

***

אשראי הניתן על־ידי הבנק המרכזי לתקופת קצרות, כדי לעזור ללווים לעמוד בצרכים לכסף לטווח קצר, כאשר המקורות הרגילים שלהם אינם זמינים אותה עת.
adjustment credit

***

ע"ע אשראי בר־חזרה.
revocable credit

***

אשראי הניתן בשוק האפור. אשראי הניתן שלא על־ידי המוסדות הבנקאיים.
gray credit

***

אשראי בשקלים שהבנקים מציעים ללקוחותיהם בדרך של מכרז לגבי הריבית. בדרך כלל מדובר בסכומים בינוניים לתקופה של שלושה חודשים עד שנה. המחיר המזערי לאשראי במכרז נמוך תמיד ממחיר האשראי הרגיל בבנקים. (גם:
מכרזי אשראי).
credit by tender

***

ע"ע אשראי בלתי־חוזר.
irrevocable credit

***

מכתב אשראי אשר על־פי תנאיו יש בו התחייבות מוחלטת של הבנק הפותח ואין הוא יכול לשנות את תנאיו בלי הסכמת הצדדים. (גם:
אשראי בלתי־הדיר).
irrevocable credit

***

השגת אשראי תוך הסתרת פרטים מהותיים שהיו מונעים מתן האשראי אילו היו ידועים למלווה.
credit fraud

***

הלוואה המשתלמת בתשלומים לשיעורין, בדרך כלל תשלומים שווים, במשך כל תקופת ההלוואה, שהתשלומים השווים כוללים חלק לתשלום הקרן וחלק לתשלום הריבית. הלוואה זו יכולה להינתן ע"י מוסד כספי אך היא מקובלת מאוד לגבי אשראי צרכני. כגון במקרה של מכירת מוצרים בני קיימא כמו מקררים, מכוניות וכדומה. לעתים קרובות יש למוכר זכות עיכבון על המוצר שיימכר והוא יכול לקבלו חזרה אם הקונה אינו עומד בתשלומים כפי שנקבעו.
installment credit

***

אשראי הניתן על ידי בנק מקומי הפועל כמתווך בין קונה זר למוכר זר שמעביר מסמכים הנוגעים בדבר לבנק המקומי שכנגדם הבנק מוציא מסמכים משלו בלי ששמו של המוכר מוזכר בהם.
back to back credit

***

אשראי שניתן לבטלו, או לשנותו, בכל עת, לפני הצגת המסמכים בבנק, בלי הודעה מוקדמת. (גם:
אשראי הדיר).
revocable credit

***

אשראי שמעניק הבנק המרכזי לגופים שאינם מוסדות כספיים שעה שהבנק סבור שלאי־ יכולתם לקבל אשראי באופן רגיל תהיה השפעה שלילית על הכלכלה כולה.
emergency credit

***

אשראי העולה על קו האשראי המאושר בחשבון הבנק.
exceptional credit

***

אשראי שהוענק ליצרנים אם להשקעה מכל סוג שהוא ואם להון חוזר של העסק.
production credit

***

מונח אחר לכסף יקר. (ע"ע).
tight credit

***

חבות כוללת; כלל האשראי הבנקאי או אשראי ממקור אחר. (בלועזית - אובליגו)
obligo

***

אשראי הניתן ליחידים או לתאגידים המחזיקים באמצעי שליטה בבנק.
credit to parties of interest

***

חלק מאשראי בנקאי שהיקפו עולה על סכום האשראי ששלטונות הפיקוח מרשים להעניק ללווה אחד שהועבר לבנק אחר.
shared credit

***

מונח המציין את ייעודו של האשראי. זהו אשראי המוענק לסוחרים כדי לממן יבוא של מוצרים, כגון מכתב אשראי מסחרי.
import credit

***

הפחתה באשראי שנותן בנק ללקוח מסוים משום שהוא סבור כי חלה התדרדרות בכושר האשראי של אותו לקוח.
impaired credit

***

אשראי הניתן על־ידי מוכרים או ספקים למוכרים אחרים, בדרך כלל גם ללא ריבית או ביטחונות.
trade credit

***

אשראי או.הלוואה מסחריים הניתנים לעסק כדי לממן צרכים עונתיים שלו, (כגון לרכישת מלאי, או צרכים דומים). אשראי מסחרי הוא בעל אופי לטווח קצר ונעשה אם ע"י מתן הלוואה ישירה או בדרך של אשראי קיבולים. מונח הבא להבדיל סוג אשראי זה מאשראי, או הלוואה, אישית ומאשראי צרכנים
commercial credit

***

שיטת אשראי המסתמכת על מסמכים כדי להוכיח חוב.
paper credit

***

מונח עברי לאשראי דוקומנטרי.
documentary credit

***

מכתב אשראי המציין שכל אדם הקונה או מוכר שטרות שנעשו על פיו חייב לציין את סכום השטר על מכתב האשראי.
notation credit

***

אשראי שנוצר כאשר בנק בארצו של יבואן נוטל על עצמו לפצות את הבנק הכתב במקרה שהבנק יצטרך לכבד את השטרות שהיצואן משך.
reimbursement credit

***

אשראי לביצוע עסקה מסחרית שסיומה של אותה עסקה גורם, במקביל, לחיסולו של האשראי.
self liquidating credit

***

בחוק הבנקאות:
אשראי שלפי תנאיו התקופה הממוצעת לפירעון הקרן היא שנתיים או יותר.
long term credit

***

ע"ע אשראי להצגה.
sight credit

***

אשראי מסחרי הניתן בצורה של משלוח שטרות לגבייה לאחר המועד המקובל למשלוח שטרות כאלה, (גם:
תיארוך מיוחד). (להרחבה ראה מעות)
אנגלית: dated billing

***

כל אשראי שבו המוטב זכאי לקבל תשלום מייד עם הצגתו של מסמך. (גם:
אשראי לראייה).
sight credit

***

אשראי, או חוב, או הלוואה, שלא ניתנו להם בטחונות ספציפיים, אלא הוענקו על בסיס כושר האשראי של הלווה, המבוסס על מעמדו והאינפורמציה שנתקבלה עליו לגבי כושרו לפרוע את החוב. אם נתן הלווה לכיסוי החוב שטר בחתימת ידו הוא בלבד, שטר כזה מכונה 'שטר לא מבוטח' (UNSECURED NOTE). אם לווה כזה פושט רגל, נותן האשראי יקבל את חובו רק לאחר ששולמו החובות לנושים מובטחים, אם הנכסים שיישארו יספיקו לפרעון החוב או חלקו.
unsecured credit

***

כינוי לכל סוגי אשראי הניתן לחברות ומפעלים העוסקים ביבוא וביצוא בקשר לעסקות יבוא ויצוא. מימון עסקות כאלה נעשה במסגרות ונהלים מוסכמים שהעיקריים שבהם הם מכתבי אשראי הניתנים מטעם בנקים כדי להבטיח את התשלום ליצואן הנמצא במדינה אחרת; אשראי ליבוא; אשראי ליצוא וכיוצ"ב.
foreign trade credit

***

אשראי שיצרנים וסוחרים מוכנים להעניק ללקוחותיהם כדי לקדם את מכירותיהם. בשיטה זו הפירמה משלמת את התמורה בעד סחורה או שירות שהיא מקבלת לאחר תקופת זמן מסוימת מיום האספקה (כגון לאחר שלושים, ששים או תשעים יום). לעיתים ספקים מוכנים להאריך את תקופת התשלום כנגד ריבית המקובלת במשק ורואים תוספת אשראי זו כאשראי חוץ בנקאי.
suppliers' credit

***

אשראי המגדיר את הסכום הכולל של האשראי, את מספר התשלומים, ואת יום הפירעון לגבי כל תשלום.
closed-end credit

***

סכום ההלוואות הניתנות ללקוח אחד העולה על גבול האשראי ששלטונות הפיקוח מרשים לתת ללקוח אחד.
excess credit

***

שיטה לקביעת כושר אשראי של לקוח פוטנציאלי על ידי הקצאת נקודות או משקלים למאפייני מפתח שמתארות את הלקוח, או את העסקה, או את שניהם.
empirically derived credit

***

הלוואה המתקבלת מאדם שסידר הלוואה ללקוח, כגון הלוואת צרכנים. (גם:
הלוואה עקיפה).
indirect credit

***

אשראי שמעניק בנק אחד לבנק שני, או ללקוח מסוים, שניתן לדרוש את פירעונו מייד.
on call credit

***

1. תשלום או תקבול שאינו מובטח, הכפוף לפירעון על־פי תנאים מסחריים מקובלים או תנאים שהוסכם עליהם.
2. קו אשראי בבנק שלקוח יכול להשתמש בו על־פי רצונו.
3. בסחר חוץ:
אשראי של היצואן השולח את הטובין ללקוח בחוץ לארץ, כאשר סילוק החוב אמור להתבצע במועד מאוחר יותר.
4. אשראי לאנשים בחוץ לארץ, הרשאים למשוך שטרות כשהבנק מתחייב לפרוע את השטרות אם אלה נעשו בהתאם לתנאי האשראי.
open credit

***

הענקת קווי אשראי הדירים ללא ביטחונות ליחידים או לעסקים, כגון משיכת יתר.
check credit

***

ע"ע אשראי דוקומנטרי.
documentary credit

***

ההפרש שבין גבול האשראי שנקבע ללקוח בחשבונו והיתרה הנוכחית באותו חשבון, כולל סכומים תלויים שאושרו וטרם נכנסו לחשבון.
available credit

***

בסחר בינלאומי:
מצב שבו בנק מסחרי עושה קיבול לשטר חליפין שנמשך למועד מסוים בעתיד, לטובת האדם שעל שמו נמשך השטר.
acceptance credit

***

בסחר חוץ:
הלוואות לזמן בינוני וארוך הניתנים לקונים של סחורות מיוצאות.
buyer credit

***

שם כולל לסוגים שונים של אשראי המוענק ללקוחות, כגון חשבון חיוב, כרטיסי אשראי, אשראי צרכנים וכד'.
retail credit

***

החזקה של פחות מחמישים אחוזים של כוח הצבעה בחברה.
minority investment

***

מצב שבו רמת ההשקעות בפירמה מראה כי יש שוויון בין שיעור התשואה השולי לשער הריבית בשוק.
optimal investment

***

פיקדון כספי בבנק שאינו ניתן להעברה או למכירה למישהו אחר. כנגד השקעות הניתנות להעברה.
non-marketable investment

***

אפיק השקעה שנועד לשמור על ערכו הריאלי של ההון הפיננסי שבידי אדם בתקופה של אינפלציה במונחים של מטבע חוץ יציב.
investment in foreign currency

***

בהוראות בנק ישראל סך כל אלה:
השקעה בניירות ערך נקובים במטבע חוץ שהנפיקו תאגידים נשלטים; פיקדונות במטבע חוץ. פיקדונות במטבע חוץ בשלוחות של התאגיד הבנקאי.
investment in branches

***

1. ראו: הפקדה חודשית
2. שיטת השקעה מתוך הכנסה השוטפת שבה נרכשות מניות הרשומות בבורסה ביחידות, בשברי יחידות על פי תוכנית תשלומים קבועה.
monthly investment

***

1. השקעה של כספים הנובעים ממימוש או פדיון מהשקעות שנעשו - בהשקעות אחרות, אם מאותו סוג, אם מסוגים דומים ואם מסוגים אחרים
2. בצו הבנקאות:
אם נסתיימה תקופת פיקדון שהושקע על פי הוראת הצו או הגיע מועד פירעונה של השקעה אחרת - יושקעו הכספים מחדש באותה דרך כל עוד לא נוצר קשר עם בעל הפיקדון. (גם: השקעה חוזרת). (ראה גם: השקעת רווחים מחדש).
reinvestment

***

הוצאה לנכסים לא תפעולים שפירמה מתכוונת להחזיק בהם רק לתקופה קצרה, בדרך כלל פחות משנה.
short term investment

***

בנאמנות:
סוג השקעה שמותר לעשותה על פי כתב הנאמנות.
authorized investment

***

ראו: השקעה ראלית.
non-financial investment

***

השקעה הונית בפירמה שמטרתה לייצר מוצרי תצרוכת ונכסי הון נוספים בעתיד, להבדיל מהשקעה פיננסית (גם:
השקעה לא־פיננסית).
real investment

***

ע"ע עדכון נתוני השוק.
stock exchange domain

***

ביטול של אפסים לא משמעותיים במספרים.
zero suppression

***

מתן זכויות שוות למניות בערכים שונים שהיקנו כתוצאה מכך זכויות הצבעה שונות.
equalization of voting rights

***

השוואה של הדו"חות הכספיים של פירמה עם תקנים ואמות־מידה אובייקטיבים.
qualitative comparison

***

השוואה הנעשית לגבי רמת הביצוע של הפירמה, על־ידי השוואת הדו"חות הכספיים שלה עצמה במשך מספר תקופות שונות.
horizontal comparison

***

השוואה הנעשית לגבי רמת הביצוע של הפירמה, על־ידי השוואת הדו"חות הכספיים והנתונים שלה עצמה במשך מספר תקופות שונות.
vertical comparison

***

השוואה אופקית או השוואה ענפית של דו"חות כספיים, שבה התוצאה המתקבלת היא לגבי גדלים יחסיים.
quantitative comparison

***

פעולת מכירה של ניירות ערך על־ידי סוחר מסוים בעיצומה של רכישת אותו נייר ערך על ידי סוחר אחר, בשל מידע מוטעה (עממי).
אנגלית: threading

***

מצב שבו הניירות והמזומנים בחשבון בטוחות (מרג'ין) אינם מספיקים והלקוח נדרש להוסיף כספים למילוי החסר. בארה"ב דרישות אלה קבועות בהוראות הרשויות הממשלתיות ולברוקר אין שיקול דעת לקבוע ביטחונות פחותים מאלה. (גם:
דרישת בטוחות).
remargining / margin call

***

השפעה הנובעת מפעולתו של אדם המאמין שהכלכלה, השוק, נייר ערך, או מטבע מסוים יעלו, המשרה אופטימיות ומקווה שהרבה משקיעים ילכו בעקבותיו והדבר ידחוף את המחירים כלפי מעלה.
bullish influence

***

השפעה בדרכים בלתי חוקיות על שערו של נייר ערך בבורסה.
fraudulent influence

***

התהליך שלפיו דיבידנד או ריבית המצטברים על ניירות ערך מושקעים מחדש באופן אוטומטי ברכישת כמות נוספת של אותם ניירות ערך או של ניירות ערך אחרים.
automatic investment

***

השקעה הנעשית על־ידי יחיד, להבדיל מהשקעות הנעשות על ידי עסקים.
individual investment

***

שימוש בכספים לרכישת איגרות חוב במטרה לקבל ריבית (ובמקרה של איגרות חוב צמודות - גם להבטיח את ערכה הריאלי של הקרן והריבית).
investment in bonds

***

שימוש בכספים לרכישת אופציות על מניות או על מדדים או על מטבע זר.
investment in options

***