_ פירוש

בטוחות שניתן לסחור בהם ללא קושי בכל זמן ולהפוך אותם למזומנים.
marketable security

***

בטוחה שצריך להפקיד עושה עסקה עתידית אצל עמיל בורסה (ברוקר). העמיל עורך ללקוח חשבון יומי על פי מחירי השוק של העסקה. ירידה בערך העסקה מחייבת את הלקוח להגדיל את ערך הבטוחה בסכום ירידת שוויה. עליית שווי השוק תביא לזיכוי חשבוני והוא אף יכול למשוך את העודף.
initial margin

***

ע"ע בטוחה בדרגה שנייה.
junior security

***

(בהיסטוריה הכלכלית) איגרת חוב ממשלתית המונפקת לתקופה של 7 עד 20 שנה, שבה הריבית קבועה ומשולמת פעם בשנה. הקרן והריבית צמודות למדד האחרון הידוע. לאיגרות חוב אלה יש מדד המכונה "מדד הגלילים" כשהוא מציין גם את משך החיים הממוצע של האיגרת במדד.
אנגלית: galil

***

שילוב של כספים המוחזקים על ידי הבנקים והציבור.
monetary base

***

שיטה שבה נעשה קיזוז בין זיכויים לבין חיובים, כשהיתרה משמשת בסיס להתחשבנות.
net basis

***

מכירה של ניירות ערך בלי הדיבידנד, הזכויות, האופציות או טובת הנאה אחרת הקשורה לנייר הערך.
ex-all [EA]

***

מניה או תעודת ההשתתפות שנסחרת בלי שלרוכש יש זכות לקבל את מניות ההטבה שהחברה הכריזה עליהם.
[ED] sunobײ¾xe

***

מחיר מניה, או יחידת השתתפות בקרן נאמנות שבגינן מחולק דיבידנד, שאינו כולל את הדיבידנד במזומן שהוצהר עליו ושאותו יש לשלם במועד עתידי כלשהו לבעל המניה וזו שייכת למוכר.
ex-dividend [ED] / without dividend

***

איגרת חוב הנסחרת בלי הריבית שאותה יש לשלם במועד הקרוב. (גם:
בָּתַר ריבית).
ex-coupon [EC]

***

מסחר בבורסה לאחר יום האקס המתנהל בלי הזכויות המצורפות למניות מסוימות ואלה ישארו בחזקתו של המוכר.
ex-rights [ER]

***

ע"ע בָּתַר תלוש.
[EI] tseretniײ¾xe

***

הסכם בין שתי מדינות הקובע הוראות לגבי אופן החיוב במס של תושבי אחת המדינות, שהיא צד לאמנה, שלהם פעילות עסקית כלשהי במדינה השנייה.
tax treaty

***

אמנה בדבר הכרתם ואכיפתם של פסקי בוררות חוץ שנחתמה בניו־יורק ביום 10 ביוני 1958 ושהיא בת תוקף לגבי ישראל מיום 7 ביוני 1959.
New-York treaty

***

ע"ע המרת ניירות ערך.
bond conversion

***

החלפה של מטבע מקומי במטבע חוץ, או החלפה של כסף נייר במטבע העשוי מתכת יקרה - בדרך כלל זהב - המשמש כגיבוי לכסף הנייר.
currency conversion

***

החלפה של סוג נייר ערך אחד בשני אשר הועדו מראש להיות מוחלפים זה בזה, בהתאם לתנאי ההנפקה של נייר הערך המוחלף.
conversion of securities

***

העברה מקרן נאמנות אחת לקרן נאמנות אחרת הנשלטת גם היא על־ידי אותה הנהלה והיא במסגרת אותה משפחה של קרנות.
fund conversion

***

פעולה של פירמת ברוקרים הפועלת בבורסה לניירות ערך המוכרת בחֶסֶר מניות שהיא מחזיקה בחשבון בטוחות (מרג'ין) של לקוח ומשקיעה את הכסף במסמך כספי לטווח קצר. כדי להגן על עצמה מפני עלייה חדה בשוק, הפירמה עושה עסקת גידור על ידי רכישת אופציות. (ארה"ב).
reverse conversion

***

זכות שיש לחברה להתנות על המרה של ניירות ערך מסוימים, לאחר מתן הודעה מוקדמת לציבור.
forced conversion

***

מונח כללי המציין אמצעים הננקטים על בסיס חד-פעמי, או באופן שוטף, על ידי הנהלת פירמה כדי למנוע, או לדחות, השתלטות עויינת (ראו: דבורים קטלניות).
anti-takeover measures

***

הסכם חוקי, או חלק שלו, המתייחס להתחייבות, להבטחה או להסכמה לעשות, או להימנע מלעשות, דבר שניתן לאכיפה כחוק. לדוגמה, התחייבות של נוטל הלוואה לשמור על יחס פיננסי ספציפי, כל עוד לא נפרעה ההלוואה; או הסכם בשטר העברה של קרקע לגבי צורת הבנייה עליה וכו' (גם:
התחייבות כתובה).
covenant

***

ע"ע בר־פדיון.
redeemable

***

לפי החוק, לפי זכות
2. להלכה. מצב או תנאים המבוססים על זכות חוקית, כנגד למעשה.
de-jure

***

בדרך של עובדה קיימת, בלי שים לב למצב המשפטי הפורמלי או לצדק.
de-facto

***

מתכונת של תרשים בניתוח טכני של מניות שדומה לדגל איתות שקודקודו מופנה לימין.
pennant

***

(בשוק ניירות ערך) חברה הקרובה לפשיטת רגל. (עגה, ארה"ב).
belly-up

***

1. הסיכון של אי־תשלום
2. סכום המתווסף לחיוב כדי לכסות סיכון אי־ תשלום
del-credere

***

הוראה במחיר השוק. הוראה בניירות ערך שבה מבקש לקוח מהברוקר שלו לקנות או למכור נייר ערך במחיר הטוב ביותר שאפשר להשיגו ביום ביצוע העסקה ולאו דווקא במחיר מוגדר. (גם:
הוראה במחיר השוק; הוראה ללא הגבלת שער)
best / at best

***

העיקרון המונח ביסודם של חוקים שונים המגבילים את שער הריבית על ההלוואות, ושל חוקי הגנת צרכן שונים, שעיקרו הוא כי לקוח הנזקק לאשראי צרכני יקבל מהמלווה מידע מלא על העלות האמיתית של אותו אשראי.
truth in lending

***

העיקרון המונח ביסודם של כל חוקי ניירות הערך הדורש גילוי מלא ונאות של כל מידע מטריאלי הנוגע להנפקה לציבור של ניירות ערך ולגבי החברה שהנפיקה ניירות ערך אלה באופן שוטף.
truth in securities

***

עריך. הערך הנקוב של מטבע.
denomination

***

דרך מהירה שבה הנפקה מוצלחת של ניירות ערך חדשים נמכרת לציבור המשקיעים. (גם:
פיצוץ). (עגה, ארה"ב).
out the window

***

רכישה של נכסים בעלי סיכון גבוה מזה שהמלווה ציפה שהלווה ירכוש בכספי ההלוואה.
sset substitution

***

ע"ע אסטרטגיית מכירת שוקת.
short strangle strategy

***

ראו: בלוּ צ'יפּ
blue chip

***

אסֵפה כללית של בעלי מניות המחזיקים בסוג מסוים של המניות. סוג המניה יכלל להתבטא בערך נקוב שונה, בהיותה מניה רגילה או מניית בכורה וכדומה. באספה כזו יכולות להתקבל החלטות הנוגעות לבעלי מניות מאותו סוג בלבד.
class meeting

***

אספה של נושיו של פושט רגל הנקראת על־ ידי כונס הנכסים הרשמי, תוך תקופה הקבועה בחוק, לאחר מתן צו לקבלת נכסים.
creditors' meeting

***

1. בחברות:
מונח מקוצר של אספה כללית של בעלי המניות שהיא המוסד העליון של חברה באספות כלליות באים לידי ביטוי הפיקוח שבעלי המניות מטילים על מנהלי החברה המופקדים על ניהולה היום יומי ובהם מובאים להחלטה עניינים חשובים של החברה. יש סוגים שונים של אספות כלליות שהחשובות בהן הן אספה כללית שנתית ואספה כללית שלא מן המניין. ההצבעה באספה כללית היא לפי כוח ההצבעה שיש לכל בעלי המניות. גם באגודה שיתופית השלטון העליון על האגודה נתון בידי האספה הכללית אולם שם לכל חברי האגודה כוח הצבעה שווה.
2. בפשיטת רגל: מונח אחר לאספת נושים.
general meeting

***

אספה כללית שנתית רגילה שלא כונסה ובית המשפט הורה - לפי בקשת חבר בחברה - כי יכנסו אותה.
general meeting by courts order

***

ע"ע אספה מיוחדת.
special meeting

***

אספה מיוחדת של חברה ציבורית חדשה שאותה היא חייבת לקיים תוך חודש ימים מיום קבלת הרשות להתחיל בעסקים ולא יאוחר משלושה חודשים מאותו מועד.
statutory meeting

***

אספה מיוחדת של בעלי מניות שלא נקראה בדרך הרגילה הקבועה בתקנות החברה. תוקפה מותנה בנוכחותם של כל בעלי המניות של החברה אשר מביעים את הסכמתם לוותר על הנוהל שבתקנות.
consent meeting

***

המוסד העליון של חברה בה מתקבלות ההחלטות הנוגעות למדניותה ולדרך ניהול החברה. ההצבעה בה היא יחסית לכוח בעלי המניות.
general meeting of shareholders

***

ע"ע אספה מיוחדת.
extraordinary general meeting

***

ע"ע אספה כללית שנתית.
ordinary general meeting

***

אספה כללית שנקראה כדי לדון בעניינים מוגדרים, המתכנסת על פי דרישת המנהלים או מספר מסוים של בעלי מניות, כל אימת שמתעורר צורך לקבל החלטות שלא מן המנין (גם:
אספה כללית יוצאת מן הכלל).
extraordinary meeting

***

ע"ע אספה כללית שנתית.
regular annual meeting

***

ע"ע אספה כללית נדחית.
adjourned meeting

***

ראו: היסב.
אנגלית: endorsement

***

ראו: המחאה.
אנגלית: assignment

***

בקרנות נאמנות, הסכם בין חבר בורסה לבין קרן, לפיו הוא ישמש מפיץ של יחידות ההשתתפות של הקרן בתמורה לעמל הפצה שיקבל ממנהל הקרן.
distribution agreement

***

ע"ע השלשה.
escrow agreement

***

הסדר בין בנק לבין פירמה שלפיו תינתן הלוואה לזמן קצוב, על פי הפרטים שבבקשה שהוגשה, או במיגבלות מסוימות, אם יהיה צורך בה. בהסכם כזה נקבעים מסגרת הריבית ותנאי הפירעון.
credit agreement

***

הסכם בין לקוח לבין בנק שבו מוגדרים מספר תנאים שבמסגרתם הוא יכול לצרוך אשראי בחשבון הבנק שלו. במסגרת זו נקבעת הריבית שבה יחוייב החשבון, מועד החיוב וכדומה (בישראל מועד החיוב הו, בדרך, אחת לשלושה חודשים, בסוף כל רבעון). כמו כן כולל ההסכם את המועד בו הוא נכנס לתוקף, גובה המסגרת אחוז הריבית החריגה ולעתים גם גובה ריבית זכות שיקבל הלקוח על יתרות זכות בחשבונו. לעיתים יש במסגרת מדרגות שלכל מדרגה שיעור ריבית אחר. כמו כן במסגרת מצויין גם מה הם הביטחונות לאשראי.
credit master agreement

***