_ פירוש

תורה המהווה חלק של המשפט האזרחי הדן בחיובים ועוסק בהסכמים שנועדו להיות מחייבים במובן המשפטי.
law of contracts

***

מסכת כללים משפטיים קבועים שנתגבשו במשפט האנגלי, במגמה להשלים את המשפט המקובל, או כדי לרכך את נוקשתו, על מנת למנוע תוצאות בלתי צודקות.
אנגלית: equity law

***

מטבע זהב אנגלי: הוטבע לראשונה בשנת 1661 ושימש כהליך חוקי עד שנת 1816 שאז הוחלף על ידי הסוֹבְרין. באנגליה הוסיפו להשתמש במונח כדי לציין 21 שילינג.
אנגלית: guinea

***

כלל ההוראות בחוק המורות מה הן ההוכחות, או הראיות, המותרות והאסורות במשפט, צורתן ואופן הגשתן.
law of evidence

***

חוקים העוסקים בעיקר במשמעות הבעלות על מקרקעין או על מטלטלין.
law of titles

***

ראו: מודל בינומי.
אנגלית: binomic model

***

שיטה להעברת כספים בין צדדים באמצעות בנק. בשיטה זו הלקוח מורה לבנק, באמצעות טופס הוראת תשלום, להעביר מחשבונו לחשבון זכאי מסוים, או לחשבונות אחדים כאלה, סכומים מסוימים, והבנק מודיע לאותם זכאים על התשלום שנעשה. (גם: הוראת תשלום).
giro

***

היחס שבין ריבית אותה יש לשלם על איגרת חוב לבין ההכנסה נטו של החברה לתקופה שבעדה יש לשלם את הריבית.
safety factor

***

סיווג הניתן לניירות ערך של פירמה מסוימת המבוסס על העוצמה הפיננסית שלה, לפי היחס בין חובות החברה להון העצמי.
quality rating

***

דירוג הניתן על ידי ארגונים מקצועיים כאשר הם מעריכים את השווי הנקי של פירמה.
capital rating

***

1. הסוג, הסכום ותנאי האשראי שבנק מעריך כי ניתן לתיתו למבקש אשראי לאור הערכת כושר האשראי שלו

2. אומדן כושר אשראי של יחיד, סוחר או פירמה, כפי שזו עולה מחקירת אשראי של הבנק או של משרד אשראי מיוחד העוסק בכך. בארצות שונות, במיוחד ארה"ב, יש פירמות או ע"י מתן מידע מילולי הנמסר בדו"ח המכונה 'דוח אשראי' (CREDIT REPORT). (ראו גם: דירוג אשראי בינלאומי).
credit rating

***

(בכלכלה) הערכת פירמה כבעלת יכולת לעמוד בהתחייבויות הכספיות: דירוג גבוה ניתן לבעל מעמד מבוסס בענף בו הוא פועל, הנהלה מוכשרת וכד', מעל לממוצע:
אנגלית: high grade

***

קביעת מקומה של חברה ביחס לחברות אחרות בענף הכלכלי בו היא עוסקת.
rating of companies

***

מצב שבו שתי פירמות לדירוג ניירות ערך מעריכים נייר ערך מסוים בדירוג שונה.
split rating

***

מיון של מניות ואיגרות חוב בארה"ב בהתאם לסיכון הטמון בהם המתפרסם על ידי חברת סטנדרט אנד פור המציין את מידת הסיכון שאיגרת חוב של חברה לא תקיים את התחייבויותיה לגבי קרן וריבית.
Standard and Poor rating

***

הערכה של נייר ערך כבעל דירוג איכותי ירוד.
low grade

***

הקלות או הקושי בהחלפת מטבע אחד במטבע של מדינה אחרת או בזהב.
convertibility

***

1. דירקטור שאינו בעל עניין בחברה בה הוא מכהן.

2. מונח אחר לדירקטור מקרב הציבור.
external director outside director

***

אדם המתמנה על ידי חבר דירקטוריון כדי שיפעל בשמו באספה מסוימת של מועצת המנהלים שבה אין הוא יכול להשתתף.
alternate director

***

קובעי המדיניות של הבורסה לניירות ערך בתל־אביב, הפועלת בצורה מדרגית והנבחרים על־פי תקנות ההתאגדות שלה. (להרחבה ראה מעות)
stock exchange directorate

***

בהוראות ניהול בנקאי תקין תפקידיו העיקריים הם לקבוע את מדיניות התאגיד הבנקאי ואת הקוים העיקריים לפעולתו, לקבוע הנחיות לזרועות הניהול וכן לפקח ולבקר באופן שוטף את פעולות התאגיד הבנקאי והנהלתו ולוודא קיום ההנחיות.
Bank Directorate

***

ביקורת הנעשית על פי מִדגם. כאשר המדגם נבחר בצורה נכונה והביקורת מבוצעת על פי נהלי ביקורת כנדרש - ההנחה היא שיש בה כדי להבטיח גילוי נאות של הנתונים הכספיים וגילוי אי־סדרים מהותיים, אם יש כאלה.
sample audit

***

ביקורת הנעשית מחוץ למקום שבו מתנהל העסק.
offsite audit

***

ע"ע ביקורת מסורגת.
limited audit

***

ביקורת הנעשית רק לגבי חלק מהעסק או רק לגבי חלק מהמסמכים. הביקורת היא ביקורת מדגמית ובבחירת הארועים הנבדקים יש להשתמש בכללים של דגימה סטטיסטית (גם: ביקורת מוגבלת).
partial audit

***

ביקורת של חשבוניות, חשבונות ורשומות אחרות הנעשית לפני שאלה מבוצעים או נשלחים, בניגוד לביקורת בדיעבד.
pre-audit

***

ביקורת הנעשית על־ידי רואה חשבון של פירמה הסוקרת, בוחנת ומעריכה את מכלול הפעילויות של העסק והנהלתו, כגון יעילות, שימוש נכון במשאבים וכד' ואינה מתייחסת לביקורת הכספית בלבד.
comperehensive audit

***

1. ביקורת המכסה תקופת ביניים מסוימת, למשל חודש או רבעון

2. ביקורת המבוצעת בהפרשי זמן קבועים.
periodic audit

***

בחשבונאות, ביקורת מתמשכת, בצורה זו או אחרת, לאורך כל התקופה המבוקרת בניגוד לביקורת הנעשית באופן מרוכז בסופה של תקופת החשבון המבוקרת.
continous audit

***

מסמכים כספיים שלקוח מוסר לבנק כדי שייגבה אותם ועם הגבייה יזוכה חשבונו. (גם: מסמכים לגוביינא).
documents collection

***

בבורסה לניירות ערך, סך כל הביקוש המצטבר למניה מסוימת בנקודת זמן כלשהי.
aggregate shares demand

***

הסכום בו עודף הביקוש על ההיצע לנייר ערך מסוים בשלב הפתיחה של המסחר באותו נייר ערך.
initial demand

***

ביקוש לניירות ערך של גופים גדולים המרכזים סכומי כסף ניכרים אותם הם צריכים להשקיע.
institutional demand

***

מצב שבו יוצרים התעניינות מלאכותית בניירות ערך מסוימים. בדרך כלל הדבר מהווה מניפולציה שהיא בלתי חוקית.
artificial demand

***

פרטיים ומשקיעים מוסדיים לניירות ערך מסוימים.
investors demand

***

תקופת השיא לביקוש לנייר ערך, לאשראי וכד' שלאחריה הביקוש יורד.
top out

***

ביקורת של הדו"חות הכספיים למועד מסוים, המתייחסת לתקופת זמן מוגדרת, ושמטרתה לקבוע באיזו מידה יכול רואה החשבון לאשר בחוות דעתו את הדו"חות הכספיים. דו"חות כספיים כוללים בדרך כלל מאזן, דו"ח רווח והפסד ודו"ח תזרימי המזומנים (דו"ח שכונה בעבר דו"ח על שינויים במצב הכספי). כאשר הביקורת נעשית על יד רואה חשבון חיצוני, תקופת הביקורת היא, בדרך כלל שנה; אולם הפירמה מפרסמת גם דו"חות ביניים לתקופות קצרות יותר, אלא שאז לא נעשית ביקורת של הדו"חות במובן זה שבסופה ניתן אישור רואה חשבון, אלא דו"ח סקירה, שהוא בעיקרו אישור בדרך השלילה בלבד.
financial statement audit

***

ביקורת הנעשית לאחר שהעסקות, אותן צריך לבקר, כבר נעשו בניגוד לביקורת מראש. (גם: ביקורת למפרע).
post audit

***

ביקורת הנעשית במקום בו מנוהל עסק.
onsite audit

***

ביקורת הנעשית על־ידי שלטונות הפיקוח על הבנקים כדי לבדוק את המצב הפיננסי של הבנק, את כושר הפירעון שלו, את צורת ניהולו ומדיניותו וכן כי הוא פועל בהתאם להוראות החוק ולהנחיות המפקח על הבנקים.
bank examination

***

ביקורת עצמאית הנעשית על־ידי אדם שאינו שכיר של הבנק המבוקר.
external audit

***

ביקורת הנעשית על־ידי פקיד ביקורת הבודק מסמכים ורישומים שהיחידה המבוקרת נותנת או מקבלת.
technical audit

***

1. ביקורת לא־שגרתית הנעשית על־ידי רואה חשבון חיצוני מכוח כתב מינוי שניתן לו

2. ביקורת שעושה מחלקת הפיקוח שלא במסגרת תוכנית העבודה השגרתית שלה.
special audit

***

ע"ע ביקורת בדיעבד.
post audit

***

1. בדיקה שעורך רואה חשבון על הרשומות הפיננסיות

2. ביקורת שעושה רואה חשבון כדי להבטיח שדו"חות פיננסים עומדים בקנה אחד עם העקרונות החשבונאיים המקובלים.
financial audit

***

בחינה ובדיקה יסודיות של ספרי ורשומות בנק בדבר פעילותו העסקית בשנה מסוימת.
annual audit

***

בחינה הנעשית לגבי העסקות במזומנים שבוצעו בבנק במשך תקופת זמן נתונה.
cash audit

***

כסף המוחזק מעל זה הנדרש לצרכים יום־ יומיים בשל החשש מאירועים בלתי־צפויים.
precautionary demand for money

***

כסף המוחזק לשם עשיית רווחים.
speculation demand for money

***

כסף המוחזק לצורך הוצאות שוטפות, לצרכים יום־יומיים.
transactions demand for money

***

בבורסה לניירות ערך, כינוי לביקוש הנובע מכניסת מנייה למדד כלשהו. כניסה שכזו גורמת לביקוש מצד גורמים העושים השקעה עוקבת מדד, כגון קרנות מדד ותעודות סל.
technical demand

***

איגרת חוב ממשלתית המונפקת לתקופה של עד חמש שנים (קיימות סדרות שמועד פירעונן לאחר תקופה קצרה ויש סדרות בעלי מועד פירעון ארוך יחסית), שבה הקרן והריבית צמודים לשער הדולר. באיגרת חוב זו הריבית משתנה על פי שער הליבו"ר בניכוי 0.25% ומשולמת בכל שישה חודשים
Gilboa

***

טכניקה של כיסוי חוסר או מעילה בחשבון של אחד על־ידי גלגול החוסר או סכום המעילה לחשבון לקוח אחר, כדי להסתירם.
lapping

***

1. מצב שבו פירמה מגייסת הון כדי לפרוע חובות שנלקחו ממקור שני שהגיע זמן פרעונם

2. טכניקה חשבונאית שנועדה להקטין את החובות המדווחים של חברה על־ידי יצירת נאמנות שתשרת את החוב ולאחר מכן מועבר החוב עצמו לנאמנות.
defeasance

***

ע"ע חִיבוּץ.
churn

***

מניפולציה במחירי מניות המעלים אותן לרמות גבוהות ללא תקדים.
stock kiting

***

שימוש לרעה שעושה לקוח המושך שיקים לא רשומים בבנק ומנצל את הפרשי הזמן שבין הפקדת שיק לרישומו בספרי הבנק. התופעה שהיתה נפוצה במחצית המאה ה־20 צומצמה מאוד עם הפעלת מסלקת הבנקים והמהירות שבה נעשות כיום פעולות הסליקה.
kiting

***

סידור שלפיו מועד החלות של תעודות פיקדון מחולק לתקופות קצרות יותר לעומת המועד הסופי שלגביו הונפקה תעודת הפיקדון. (ארה"ב).
roll-over certificates of deposit

***

טופס שבו מצויה חתימתו של בעל חשבון בנק שעל־פיה הוא מוציא ומכניס כספים לחשבונו ובמקרה הצורך ניתן להשוות את החתימה על המסמך שנמשך עם דוגמת החתימה לשם אימות.
signature specimen

***

הוראה בהגבלת שער לעסקה בבורסה לפיה מורה הקונה, או המוכר, של נייר ערך מסוים לברוקר שלו לקנות, או למכור, בהתאם למקרה, ניירות ערך במחיר מסוים הנקוב על ידו בהוראה או במחיר טוב ממנו.
at or better order

***

הוראה שנותן משקיע לעמיל בורסה לקנות או למכור נייר ערך, בהתאם למקרה, במועד קרוב ככל האפשר לפתיחת המסחר באותו יום מסחר.
at the opening price [ATO] / market on open [MOO]

***

עסקת קנייה או מכירה של ניירות ערך במחיר השוק השוטף, ולא במחיר שנקבע מראש.
at the market

***

הוראה שנותן משקיע לעמיל הבורסה שלו לפיה מורה קונה או מוכר ניירות הערך לקנות או למכור, בהתאם למקרה, ניירות ערך מסוימים במועד קרוב ככל האפשר לסגירת המסחר באותו נייר ערך באותו יום מסחר.
at the closing price [ATC] / market on close [MOC]

***

מלים שמוסיף מיסב שטר חליפין לחתימתו שפירושן, בהקשר זה, הוא שהמיסב לא ישא בכל הוצאות שעלולות להיגרם בשל העדת השטר, או בשל הוצאות אחרות.
sans frais

***

תשלום המשולם לבנק או למוסד להלוואות בשל יצירת קו אשראי או מתן הלוואה.
facility fee

***

תמורה המשתלמת בשל התחייבות בעתודה שעה שניתנת ההסכמה לתת התחייבות.
stand-by fee

***

ע"ע דמי השהייה.
demurrage fee

***

תשלום שבו מחייב בנק מי שקונה בית מיד שנייה שעליו יש משכנתא בשל הסכמתו להעביר את המשכנתא על שם הבעלים החדש.
assumption fees

***

תשלום המוטל על־ידי חברה בעת רישום שינוי בעלות על מניות בספר בעלי המניות של החברה. (גם: דמי רישום).
transfer fee

***

סכום המשתלם לבעל אוניה או סוכנו, בשל נזק בעטיו של איחור בהפלגה של אונייה חכורה, מעבר לזמן הדרוש כדי להטעין או לפרוק אותה (גם: דמי המתנה).
demurrage fee

***

תשלום מיוחד הנדרש ממי שהוענקה לו זכות לתשלום מוקדם של הלוואה או משכנתא.
prepayment fee

***

תשלום שבו מחייב בנק לקוח בעבור שירותי גבייה שונים שהוא עושה בשבילו. (גם: עמלת גבייה).
collection fee

***

עמלה מיוחדת הנגבית ממוכר בחסר נייר ערך או סחורה בשווקי ניירות ערך וסחורות בסיסיות לטובת הקונה של אותם ניירות ערך או סחורות, בשל איחור במסירה. (בריטניה).
backwardation

***

ע"ע דמי שירות.
bank charges

***

סכומי הכסף המלווים בקשה להקצאת מניות המוגשת פורמלית בעבור ניירות ערך חדשים.
application money

***

תשלום המשתלם על ידי משקיע המעביר את כספו מקרן נאמנות אחת לקרן נאמנות שנייה במסגרת משפחת קרנות.
conversion charge

***

התשלום שמשלם לקוח ליועץ השקעות או למחלקת הנאמנות של בנק בשל ניהול חשבון ייעוץ.
advisory fee

***

1. הסכום שבו מחוייב שירות שבוצע באמצעות חברה המטפלת בבקשה הראשונית להלוואה ובתהליך אישורה. (ארה"ב)

2. סכום המשולם בשל הכנה ומסירה של הלוואת משכנתא.
origination fee

***

הוראה לקנייה או למכירה של מספר גדול ניירות ערך האומרת שיש לבצע את ההוראה במסגרת המסחר הרגיל בשוק, אולם בתנאי שביצוע ההוראה לא ישפיע על מחירי השוק של אותם ניירות ערך. (ארה"ב).
participate but do-not initiate

***

מלים אותן ניתן להוסיף על מסמך כאמצעי הגנה של כותב המסמך והמציינות הסתייגות הכותב מכך שהמסמך יוכל לשמש כהוכחה; או כדי לציין שהפונה אינו נוטש את תביעתו, או את זכותו, או כי בפנייה אין כדי להפחית מזכות קודמת כלשהי.
without prejudice

***

ע"ע דמי שמירה.
depository fee

***

תשלום שמטיל בנק על צרכני אשראי האמור לשקף את הסיכון המיוחד הכרוך במתן אותו אשראי לאותו לקוח מסוים.
risk charge

***

בשטר חוב: מלים שכאשר הן מוספות עליו משמעותם היא שאם יחולל השטר יש להחזירו ללא העדה.
retour sans protest

***

1. סכומים שבהם מחייב הבנק את הלקוח בעד שירותים שונים שהוא עושה עבורו. (גם: דמי בנק)

2. תשלום המוטל על ידי בנק על חשבון שיקים, או חשבון פיקדון, שבהם היתרה החודשית אינה מצדיקה מבחינתו את הטיפול באותם חשבונות. (ארה"ב).
service charge

***

תשלום המשתלם על־ידי לקוח כדי לכסות הוצאות משתנות או קבועות בקשר לביצוע שירות מסוים.
administrative fee

***

סכומים המתקבלים בעד יצירת קשר בין שני גורמים, בדרך כלל בעסקת רכישה.
brokerage fee

***

1. הוראה לקנות או למכור נייר ערך מסוים במחיר מוגדר, או בטוב יותר. (גם: הוראה בשער קבוע)

2. מצב בתום יום מסחר בנייר ערך מסוים המציין שלא חל שינוי בשערו.
limited price order / no-change order

***

סכום שחבר בורסה גובה בעבור טיפול, החזקה ושמירה של ניירות ערך המופקדים לשמירה אצלו.
safekeeping charges

***

שוק לניירות ערך שהכיוון שלו הפך להיות מובן מאליו, ולפיכך למעשה אין צורך לנתח אותו. (עגה, ארה"ב).
no-brainer

***

ראו: בָּתר
אנגלית: ex

***

מילים המתווספות לשטר חוב או לשטר חליפין או למסמך סחיר אחר, שלפיו מצמצם המֵיסב את כוח חתימתו להעברת הקניין בשטר בלבד, ואינו מקבל על עצמו ערבות לפירעון השטר במקרה של אי־קיום.
non recourse / without recourse

***

עמלה שבנק גובה בשל ניהול חשבון אצלו. על פי הוראות הפיקוח, אם דרש אדם נתונים בדבר חישוב דמי ניהול חשבון עו"ש שלו - על הבנק לספק מידע זה תוך עשרה ימים.
account management fee

***

דמי ניהול שהבנק גובה בחשבונות עו"ש בסכומים משתנים על־פי גובה האשראי המאושר באותו חשבון, ללא קשר לפעילות באותו חשבון.
fixed management fee

***

תשלום המשתלם בשל רישום רשמי של מסמך.
filing fee

***

1. תשלומים המשתלמים בבורסות שונות של ניירות ערך בשל רישום נייר ערך מסוים למסחר בבורסה

2. תשלום שמטילה חברה בעד רישום נייר ערך בספריה על שמו של בעל מניות חדש. (גם: דמי העברה).
registration fee

***

שינוי פתאומי ברמה הכללית של מחירי ניירות ערך או סחורות בסיסיות שנגרם באופן בלתי צפוי והנמשך זמן קצר בלבד (גם: זיז)
ראו: זִיז1
אנגלית: bulge

***

1. הלוואה ללא ריבית, או תמורה אחרת, וללא ביטחונות, הניתנת לאדם על־ידי ידיד או מוסד

2. מתן הלוואה זמנית עד שתסודר הלוואה פורמלית.
accommodation loan

***

מצב שבו פיקדונות לפי דרישה מומרים למזומן ועוזבים את המערכת הבנקאית.
currency leakage

***

כושר התמרון של פירמה לפעול לשינוי מבנה ההון שלה, בתנאים ומצבים שונים, למבנה הון אחר הרצוי לה.
capital elasticity

***

כושר התמרון שיש לפירמה לשינוי הסכומים והמיעוד של זרמי הכספים שלה, כך שתוכל להגיב בצורה טובה יותר על צרכים בלתי צפויים או על הזדמנויות הנקרות לפניה.
financial flexibility

***